研究结论
市场观点：上周市场延续了前期的反弹行情，但后半周指数稍有回落，全周沪深300指数涨0.81%，中证500涨1.43%，中证1000涨1.61%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周市场反弹期间趋同稍有回落，而后市场回调时趋同回升，说明当前市场上涨乏力，对后市我们持有中性的市场态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
组合表现：上周我们的沪深300成分内增强组合跑赢指数0.03%，沪深300全市场增强组合跑赢指数0.53%，中证500成分内增强组合跑赢指数0.76%，中证500全市场增强组合跑赢指数1.43%。
因子表现跟踪：上周，钢铁、建筑、煤炭等行业涨幅最大，医药、通信、计算机等行业跌幅最大。上周，技术反转类因子多头组合涨幅最大为4.59%，估值类因子其次涨幅为3.86%，盈利类因子涨幅最小-0.08%。2018年初至今，盈利类因子多头组合涨幅最大-8.52%，技术反转类因子其次涨幅-14.18%，波动类因子涨幅最小-18.90%。单个因子表现来看，最近一月CGO_3M表现最好，GP2Asset中长期表现最好。
 CTA策略跟踪：1.本周我们跟踪的日内交易策略中，天然橡胶和白糖触发多次新的信号，但多为止损信号，导致策略净值产生一定幅度回撤。总体表现最好的是橡胶的ATR策略，其所得累计收益已达16.49%，最大回撤目前是28.90%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周开仓，累计收益为10.97%。甲醇制PP本周开仓，累计收益达到-22.69%。钢厂利润套利本周无信号，累计收益16.08%，夏普率为0.41。3.跨期套利镍本周无交易，累计收益16.53%，锌本周无交易，累计收益2.22%，铝本周无交易，累计收益1.93%。4.本周HMM策略产生较多交易信号。从整体业绩来看，表现最好的仍然是焦炭的RC因子，相较上周的表现有所回撤，在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到885.84%，预测准确率升至53.9%。
金融产品动态：上周，国内新成立基金17只，新发行基金18只。上周，纯多头量化基金平均收益最高0.66%，股票型基金平均收益最低-0.35%。2018年初至今，债券型基金平均收益最高2.44%，对冲量化基金其次0.70%，纯多头量化基金最低-7.42%。银华中证全指医药卫生在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅15.98%。
风险提示
极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。