【市场观点】
信息层面内容较多：首先是昨日公布10月份M2增速同比8.8%创下新低，新增人民币贷款不及预期仅增加6632亿元，市场短期流动性适度收紧也直接体现在国债收益率上，170018收益率接近4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其次是明年监管层可能提高投行业务条件的内容，对IPO项目流程要求将更细致，这将继续对次新股形成催化。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）再次是人工智能标准化体系建设提速的消息，智能可穿戴等十余领域智商评估规范正在制定。昨日科大讯飞涨停逼近前期高点应受消息刺激，可关注人工智能板块能否跟风联动。
 【主题观点】
价值轮动，评级（一般）：
跟踪：信贷数据M2再创新低，国债收益率超4%，整体看流动性存隐患，对市场有影响。茅台继续打高，银行发力沪指六连阳，茅台继续打高，蓝筹白马多震荡，趋势仍在进行。我们跟踪的半导体再度大涨，北方华创、中科曙光等龙头领涨，次新+跟随，短期多头趋势加速，盘中波动加大，适当提示下风险。新能源汽车近期尽管消息催化不断，但超预期不多资金关注有限，锂电龙头赣锋、天齐自高点以来震荡2个多月，短线形态有走坏迹象，建议减仓应对。
半导体：再度大涨，特停未影响资金热度，但短线涨幅较大，适当提示风险。目前我国集成电路进口额超过石油等大宗商品，成为第一大进口商品，自给率仅为10%，对外依存度极高。国家从产业安全及制造升级的角度考虑，将半导体行业定位为战略型新兴产业，支持政策不断加码。国内半导体企业迎来重大发展机会。从硅片、材料、晶圆、封装、设备等领域寻找标的。龙头上海新阳、紫光国芯、兆易创新、江丰电子走势具备代表性。
锂电龙头：催化不断但超预期不多，资金不热，短线调整有走坏迹象，建议适当减仓。四季度为冲量季，随着新能源汽车行业高景气度延续，下游产销攀升拉动中上游资源及关键材料需求，稀缺资源锂和钴的价格稳步上行不断创新高，建议紧盯产业价格变化。龙头赣锋锂业、华友钴业、创新股份、杉杉股份走势具备代表性。
 【复盘分析】
周一上证指涨0.44%收3447.84点，深证成指涨0.43%收11695.00点，创业板指涨0.31%收1906.44点，两市总交5965亿元。盘面上，人工智能、钢铁和电子等板块领涨，新零售、租售同权
和油气等板块领跌。
 【融资融券分析】
两融余额10322.17亿元，两融余额流入91.41亿元，沪市流入50.07亿元，深市流入41.35亿元。