上周，沪深300指数下跌0.73%，通信行业（申万）指数下跌1.47%，在申万一级28个子行业中，通信板块本周涨幅排名第八。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从联通启动100G大规模集采，中国电信发布2018年引入光纤和室外光纤采购项目招标资格预审报告，以及光迅科技携手科大国盾布局量子通信和云业务许可审批明显加快。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们发现传输网络建设需求改善，设备厂商和光模块厂商将直接受益传输网络建设。此外，光纤需求国模增长，持续高景气，坚定看好5G时代光纤行业确定性。量子通信、云计算蓄势待发，市场广阔。
联通启动100G大规模集采，验证传输网需求改善逻辑。根据招标公告显示，中国联通本次100G端口招标数量接近2万个，其中新建8805个线路侧100G及相应规模客户侧端口，扩容11268个100G线路侧及相应规模客户侧端口，加上部分10G端口，总采购规模达到15.72亿元。其中100G端口采购量为近年来最大的一次。
光纤市场规模增长明显，限价有望松动，行业高景气再验证！中国电信发布公告，2018年中国电信引入光纤和室外光纤采购项目已具备招标条件，现进行资格预审。本次中国电信开启的光缆招标主要为了满足2018年的光纤需求，规模共计达5400万芯公里，相比2014年2150万芯公里，去年的3500万芯公里的规模明显增加（相比去年集采量增长50%以上），而且从三大运营商近年来的集采规模来看，招标的节奏明显加快，规模也持续大幅提升。此外随着5G商用的逐渐来临，光纤承载网络的提前建设将成为光纤市场新的增量需求，预计近期中国移动也即将启动规模光缆集采，行业需求高景气持续。
云业务许可审批明显加快，国内云计算稀缺龙头全面打开成长空间。光环新网作为目前市场上稀缺的同时具备IDC核心资源和云计算能力的企业，我们看好其未来持续和确定性的成长，未来规模化、集中化行业趋势下，具备较大发展空间，公司拥有超过4万个机柜的服务能力，未来有望在IDC方面形成40-50亿的产值，为未来业绩增长奠定坚实基础。同时公司携手AWS全面打开成长空间，随着云业务许可审批明显加快，以及牌照落地，我们认为公司云计算成长空间将全面打开。
光迅科技：携手科大国盾布局量子通信；打造光芯片平台能力。光迅科技同科大国盾成立合资公司（国迅量子芯），布局量子通信上游核心光电子器件。近年来公司通过外延方式实现了"有源+无源"芯片布局，并持续打造光芯片平台化能力，此次合作正式公司光芯片能力由传统光通信领域向量子通信领域拓展的案例。未来公司有望借助光芯片平台化能力逐步打来行业应用边界。
风险提示:光芯片研发进展不及预期、行业应用需求尚未成熟、传统光通信行业竞争加剧。