焦煤焦炭：
 JM1709合约减仓9562手收于1119.5元/吨；J1709合约减仓25002手收于1752元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】宏观方面，周五（6月30日），央行不开展公开市场操作，当日有1600亿元逆回购到期，净回笼1600亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）为连续第八日净回笼资金。外管局：中国一季度经常账户顺差为184亿美元，一季度资本和金融账户顺差为393亿美元；统计局6月30日发布数据显示，中国6月官方非制造业PMI为54.9，高于上月0.4个百分点，连续两个月上升，非制造业延续稳中有升的扩张态势；5月规模以上工业企业实现利润总额同比增16.7%，增速略有回升，前值增14%；前5月全国规模以上工业企业实现利润总额同比增22.7%；铁路建设决战三季度，今年完成8000亿投资；央行参事盛松成：中国央行不会像美联储那样缩表；发改委：今年1-5月，公路建设完成固定资产投资6492亿元，同比增长32.7%；中国5月份社会融资规模增量1.06万亿元人民币，预估1.19万亿。行业方面，5月份，中国进口炼焦煤465万吨，同比增长5.4%，环比下降45%；1-5月累计进口炼焦煤3014万吨，同比增长42.3%；2017年1-5月累计我国焦炭出口到印度45.9万吨,同比跌49.5%；累计焦炭出口到日本51.9万吨，同比跌39.9%；国务院副总理张高丽：要坚持分类调控因城施策，稳步推进房地产去库存；6月25日，发改委召开符合条件优质产能煤矿生产能力核增工作专题会议。现货方面，河钢经总公司研究决定：从2017年6月29日起焦炭价格上涨50元/吨；焦煤方面，沁源地区低硫低灰瘦主焦，个别煤企开始小幅试探性提涨20元/吨且有成交，焦炭价格持续上涨，焦化企业补库意愿增强，且库存降低，价格企稳是大概率事件。期货方面，近期黑色期货上涨太快，虽方向符合基本面预期，但涨速太快，且螺纹10合约挤仓迹象明显，仓位持续新高，震荡剧烈，或将波及双焦，炒作难度较大。（仅供参考）
铜：
周五铜市高位窄幅震荡。宏观方面，国家统计局今日发布数据显示，中国6月官方制造业PMI为51.7，好于预期值51，中国6月官方制造业指数意外反弹至年内次高点，连续11个月位于荣枯线上方，保持扩张态势的主要原因是外需状况较好，新出口订单指数上升。今日人民币兑美元中间价报6.7744上调196点，至2016年11月7日以来最强。自周二开启涨势以来，离岸累计涨幅超过800点，在岸涨超700点。境内外人民币今日继续上涨，已是连续第四个交易日大涨。铜市上面，今日国内现货贴水均价扩大10元至贴130-贴90，大多公司已进入结算状态，实际成交稀少，市场供需两淡，下游以月底零星补货为主，年中月末特征明显。产业方面，上海有色网报出的铜精矿现货TC本周为80-86美元/吨，与上周持平。整体来看，今年消费旺季虽有滞后，但目前已经接近结束，虽然显性库存显著下降，但现货贴水仍令我们对消费促进铜价抬升的逻辑存疑。短期资金带动和市场情绪推动铜价走高，流动性紧张是否在7月份之后爆发值得关注。(免责声明：期货市场风险莫测，交易务请谨慎从事，操作建议仅供参考)
钢材:
本周螺纹钢期货主力合约价格大幅拉涨，rb1710合约成交放量，周五尾盘大幅增仓收于3347。宏观方面，央行五日连停公开市场操作,净回笼2200亿; 87号文叫停政府违规购买服务,地方盼细则避免银行停贷“误伤”;商务部：支持香港参与广东自贸试验区和粤港澳大湾区建设;央企数量缩减至101家,央企兼并重组大戏再起。行业方面，济钢产线全面停产拉开序幕，置换产能8月投产；澳大利亚对台湾地区和希腊等五国（地区）钢筋启动反倾销立案调查；2017年6月中旬，全国共生产粗钢2352.85万吨、生铁2036.49万吨、钢材3176.17万吨、焦炭1210.77万吨。日均产量分别为粗钢235.28万吨、生铁203.65万吨、钢材317.62万吨、焦炭121.08万吨；本旬重点钢铁企业钢材库存量1329.75万吨，比上一旬增加57.41万吨，增幅4.51%。现货方面，建材市场主导地区价格持续盘整。北京地区大螺主流报价3610元/吨左右，降20；唐山三级抗震螺纹钢3630元/吨左右；上海地区主流报价在3560-3580元/吨，降10，盘面贴水333；热卷方面，上海5.5-11.75*1500
*C规格热轧板卷主流价3520元/吨左右，盘面贴水137；天津5.5-11.75*1500*C规格热轧板卷主流价格3570元/吨左右。坯料方面，唐山钢坯主流价格降50至3290元/吨。本周建材库存继续下降，螺纹周度消费环比继续回升，叠加电弧炉产能释放不及预期，供需格局再度转紧，短期盘面增仓拉涨，主力合约修复贴水，短期或延续震荡偏强走势。（仅供参考）