雄安新区市场关注度提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】4月1日，中共中央、国务院决定设立河北雄安新区，该新区是党中央重点打造北京非首都功能疏解集中承载地，级别高，发展潜力巨大；规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，现有开发程度较低，发展空间充裕；持续关注区域相关受益上市公司保变电气、东方能源。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
特斯拉市值约490亿美元。近日特斯拉发布一季度销量数据，累计销售2.5万辆，同比增长69%，其中Model S、X销量分别为1.345万辆、1.155万辆，另有4650辆在途订单即将送达客户（计入2季度）；受此影响特斯拉股价创历史新高市值超490亿美元；特斯拉引导电池技术升级，三元渗透加速，高镍三元材料的使用对氢氧化锂及钴产业需求的拉动明显，建议关注华友钴业、格林美、赣锋锂业、雅化集团、洛阳钼业；三元电池未来研发的重点是NCA或是高镍的正极以及硅碳负极，关注格林美（公司和韩国的ECOPRO合作研发NCA，规划今年有成品出来）、杉杉股份（硅碳负极已有1吨/月出货量，供应CATL，年底实现4000吨产能，同时811亦有望在18年初投产）、道氏技术（控股子公司青岛昊鑫的硅碳负极极有可能实现量产）；此外，长园集团（长园华盛）将供货电解液添加剂、宏发股份将供货继电器；特斯拉规划2020年动力电池达70Gwh产能，预计卷绕机需求量超40亿，相对于先导智能16年7亿+的设备收入体量，弹性巨大；胜利精密（苏州捷力）的隔膜也有望进入特斯拉供应链体系并占据一定市场份额。
成本下降，利好终端。预计二季度整车销量将逐步提速，催化剂明确。短期乘用车率先放量，关注金马股份；随着地补的逐步落地，商用车销量亦将跟进，其中物流车从0到1，全年来看仍是整车中增速最快的细分领域，关注中通客车（物流车进入第三批推广目录）、新海宜（全年目标销量6万辆）；储能方面，国家能源局以“行业专项政策”推动产业发展，补偿机制酝酿出台将开启储能政策新篇章。电池成本持续下降，储能经济性渐显，市场酝酿爆发，个股关注南都电源、杉杉股份、欣旺达、中恒电气。
 A00级乘用车放量明显，分别关注北汽、众泰供应链。北京地补率先于2月落地，电动乘用车销量拐点已现，关注北汽供应链相关关注东方精工、先导智能、国轩高科；众泰A00级车销量增长明显，关注供应链相关个股金马股份、方正电机、大洋电机、长信科技（停牌）。
客车获补能力超预期，磷酸铁锂成本下降，电池悲观情绪修复。客车1.2倍补贴将呈常态化，获补能力提升意味着产业链压力下降，17年将新增几十亿的补贴蛋糕；成本下降部分对冲价格下降带来的毛利损失，仍具较强盈利性，行业集中度将进一步提升，关注龙头国轩高科，新锐亿纬锂能。
风险提示。政策不达预期；行业竞争加剧；行业过度扩产；产品价格波动。